1．液壓動力傳遞：
液壓挖掘機的液壓系統是由液壓泵、閥、馬達等元件組成的且始終以液壓油作為動力傳遞介質，通過液壓泵將液壓油加速、加壓（機械能轉化為液壓能），通過分配閥的轉換，至液壓馬達（液壓能化為機械能）傳遞到各工作裝置進行做功。在液壓動力傳遞做功的過程中，要求油料既要保持油質的粘度，以便減少漏損，保持壓力，還要求油的流動性以低粘度、高密度為宜，通常是按機械性能需求按一定比例調配添加劑來滿足其性能要求的。
2．潤滑作用：
液壓元件在高速運轉的狀態下潤滑尤為重要。液壓油的潤滑性應能滿足其需要，即減少元件磨擦降低其磨擦熱的產生。油質對元件的正常潤滑影響很大，如液壓油中的酸性氧化油液的顆粒雜質，含有水分等對液壓元件的磨損都有較大影響。可使用液壓油真空濾油機對其進行過濾達到除水、濾雜質、破乳化的效果。
3．防腐：
液壓挖掘機在工作狀態或長時間停機時，液壓元件的保護至關重要，有時因液壓油變質，含水或選用油液質量較差，缺乏配調防腐添加劑而導致液壓元件表面銹蝕或密封橡膠腐蝕致使報廢。
4．導熱：
液壓系統在液壓油的運動做功時，導熱是極其重要一環。液壓油的熱傳導和系統的冷卻條件（液壓散熱器）的合理匹配，可使挖掘機液壓系統保持平衡溫度，確保液壓系統的正常工作。但是除液壓系統內泄摩擦生熱外，液壓油的選用不當或長期變質退化的油料對液壓系統的高溫現象有著重要影響。
